logo

Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акции





Ожидаемая доходность сформированного портфеля равна: 15 1,5 10(-0,5) 17,5.
Конкретные значения доходностей бумаг даны на графике отдельными точками и представляют собой некоторое рассеяние.
Поскольку вариация имеет размерность квадрата измеряемой величины, ее принято преобразовывать в стандартное отклонение,.е.
Оба портфеля имеют риск, равный 1, но ожидаемая доходность портфеля Р 2 больше ожидаемой доходности портфеля.В этом случае, как и при wildberries скидка на товары со значками расчете дисперсии, оценка ковариации будет иметь отрицательное смещение, так как отклонения считаются не от истинного среднего значения переменных, а от выборочных средних.Такая ситуация представлена на рис.1 Для настоящего момента мы полагаем, что инвестор может занимать и предоставлять средства под ставку без риска.18.16) выше точки.Комбинации портфелей для других значений корреляции доходностей располагаются внутри треугольника XZY.Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 4 тыс.Между индексным портфелем, вложив в него 30 тыс.Все они располагаются на отрезке XY и их риск пропорционален удельному весу актива.
Доходность бумаги Х за первый год равна r X 1, второй r X 2, n -й.
Рассмотрим, как определяется риск портфеля, состоящего из нескольких бумаг.




Ковариация говорит о степени зависимости двух случайных величин.Объединение таких активов в один портфель не позволяет воспользоваться возможностями диверсификации для снижения риска.Сумма всех удельных весов входящих в портфель активов равна единице.Эту меру называют полувариацией ( semi - variance ).При отрицательной ковариации переменные имеют тенденцию изменяться в противоположных направлениях.Оценка эффективности управления портфелем.Кредитный и заемный портфели Рассмотрим портфель, состоящий из двух активов.Использование вариации для измерения риска Вариация, или дисперсия, случайной величины служит мерой разброса её значений вокруг среднего значения.


[L_RANDNUM-10-999]
Sitemap